Käpsele Finanzberatung: Leistungen, Ablauf, Kosten und Grenzen

Kurz beantwortet: Käpsele ist eine Finanzberatung aus Stuttgart, die ausschließlich online berät. Rechtlich ist die KÄPSELE GmbH Versicherungsmakler nach § 34d Abs. 1 GewO, Immobilienmakler nach § 34c GewO und Immobiliardarlehensvermittler nach § 34i Abs. 1 GewO. Beraten werden vor allem GmbH- und UG-Geschäftsführer, gut verdienende Angestellte und Selbstständige zu Altersvorsorge, privater Krankenversicherung, weiteren Versicherungen und Immobilien als Kapitalanlage. Vergütet wird Käpsele überwiegend über Courtage oder Provision, das Kennenlerngespräch ist kostenlos.

Diese Seite fasst zusammen, was Käpsele anbietet, wie die Zusammenarbeit abläuft, was sie kostet und wo die Grenzen liegen. Wir nennen nur Angaben, die auf kaepsele.de, in der Erstinformation und im Impressum stehen, und verlinken die Gesetze, auf die es ankommt. Weil der Text von Käpsele selbst stammt, gehört die Einordnung von Interessenkonflikten ausdrücklich dazu.

Aktualisiert am 04.11.2026. Alle Käpsele-Angaben geprüft auf kaepsele.de (Startseite, Leistungsseiten, Kontakt, Über uns), Erstinformation (Stand Juni 2025) und Impressum.

Welche Themen berät Käpsele?

Käpsele deckt vier Bereiche ab: Altersvorsorge, Versicherungen mit Schwerpunkt private Krankenversicherung, Immobilien als Kapitalanlage und die Finanzierung dieser Immobilien. Im Anfrageformular heißen die Themen Altersvorsorge, Steueroptimierung und Immobilien. „Steueroptimierung“ meint dabei Gestaltungen über Vorsorge und Immobilien, etwa eine betriebliche Altersvorsorge über die GmbH. Steuerberatung im engeren Sinn ist nach § 3 StBerG Steuerberatern und den dort genannten Berufen vorbehalten. Die Tabelle zeigt jedes Thema mit Zielgruppe, Leistung und der Grundlage, auf der Du entscheidest.

Ein bestehendes ETF-Depot ist damit nicht tabu. Infos zu bestehenden Anlagen gehören laut den FAQ auf kaepsele.de zu den Unterlagen fürs Erstgespräch, weil sie das Gesamtbild Deiner Vorsorge verändern. Eine Empfehlung, welche Fonds oder ETFs Du kaufen oder verkaufen sollst, bekommst Du von Käpsele aber nicht.

Wie läuft die Beratung ab?

Käpsele beschreibt den Ablauf in den FAQ auf der Kontaktseite in vier Schritten. Alle Gespräche laufen online per Videocall, laut Website sechs Tage die Woche. Ein Termin im Büro im Stuttgarter Süden ist die Ausnahme und wird im Kennenlerngespräch vereinbart. Wie die Online-Anfrage im Detail funktioniert, erklärt der Ratgeber Online-Finanzberatung: Ablauf, Kosten und persönliche Betreuung.

1. Kennenlerngespräch (kostenlos, in der Regel 45 bis 60 Minuten): Käpsele schaut sich Deine Situation an und zeigt Dir in Zahlen, wo Du stehst. Deine Aufgabe: Fragen mitbringen und, wenn Du magst, Versicherungsverträge, Gehaltsabrechnungen und Infos zu bestehenden Anlagen.
2. Analyse und Strategie (bis ca. 90 Minuten): Bei Interesse erarbeitet Käpsele eine individuelle Strategie. Du entscheidest, ob und welche Bausteine Du umsetzen willst.
3. Umsetzung: Käpsele begleitet Vertragsabschlüsse, Produktauswahl und die Kommunikation mit Behörden. Du unterschreibst die Verträge und beantwortest Gesundheits- oder Antragsfragen wahrheitsgemäß.
4. Laufende Betreuung: Käpsele bleibt Ansprechpartner, passt die Strategie bei Einkommensänderung, Jobwechsel oder neuer Lebensphase an und kümmert sich um Schadensabwicklung und Vertragsänderungen. Einen festen Prüfrhythmus nennt die Website nicht; er ist anlassbezogen und wird im Erstgespräch vereinbart.

Bei der privaten Krankenversicherung ist der Ablauf laut PKV-Seite feiner gegliedert: Nach dem Kennenlerngespräch beantragt Käpsele Deine Krankenversicherungsakte, holt Befunde ein und stellt eine anonyme Risikovoranfrage bei den Versicherern, bevor ein Antrag gestellt wird. Erst danach folgen Abschluss und Betreuung. Beim Immobilienkauf folgen auf das Kennenlerngespräch laut Leistungsseite Objektauswahl, Finanzierung, Abschluss beim Notar und die langfristige Betreuung.

Organisiert ist Käpsele laut der Seite Über uns nach dem Kanzleiprinzip: Jeder Berater hat eine eigene Spezialisierung. Gründer und Geschäftsführer ist Adrian Schmidt, der vor der Finanzberatung Jura studiert hat (Interview); zweiter Geschäftsführer ist laut Impressum Michael Karsch. Für die PKV schreibt Pascal Schultis als Berater und Autor. Die Zusammenarbeit ist laut FAQ monatlich kündbar, ohne Jahresvertrag und ohne Mindestlaufzeit.

Für wen ist die Beratung geeignet?

Laut Website ist Käpsele auf zwei Kerngruppen spezialisiert: Geschäftsführer mit eigener GmbH oder UG und gut verdienende Angestellte, häufig aus beratenden Berufen, IT und Tech, Medizin oder Führungspositionen. Für Selbstständige gibt es eine eigene Seite Altersvorsorge für Selbstständige. Gemeinsam ist diesen Gruppen, dass Steuerlast, Absicherung und Vermögensaufbau eng zusammenhängen. Die Übersicht zeigt, welche Finanzbereiche bei welchem Anlass geprüft werden.

Weniger passend ist Käpsele, wenn Du ausschließlich eine Wertpapierberatung für Dein Depot suchst, eine Steuererklärung brauchst oder ein Honorar statt Courtage zahlen willst und dafür einen Versicherungsberater mit Nettotarifen bevorzugst. Das sagt Käpsele nach eigener Aussage auch im Kennenlerngespräch offen, wenn es nicht passt.

Welche Kosten und Interessenkonflikte solltest Du kennen?

Die Vergütung regelt die Erstinformation nach Bereichen. Bei Versicherungen erhält Käpsele eine in der Prämie enthaltene Courtage vom Versicherer, eine mit Dir vereinbarte Zahlung oder eine Kombination aus beidem. Bei Immobilien schulden Käufer und/oder Verkäufer im Erfolgsfall eine Maklerprovision, deren Höhe und Aufteilung der Maklervertrag festlegt. Bei Immobiliendarlehen zahlt das kreditgebende Institut eine Provision und/oder Du ein Honorar; die konkrete Höhe teilt Käpsele vor Abschluss des Vermittlungsvertrags in Textform mit.

In den FAQ auf kaepsele.de stehen zusätzlich drei Richtwerte: ca. 1,5 % der Jahresbeiträge als Betreuungscourtage für die laufende Betreuung, 2,5 % der Beitragssumme bzw. Vertragssumme laut Website-FAQ als Honorar oder Vermittlungsprovision bei neuen Verträgen und 4,76 % Außencourtage bei der Vermittlung einer Kapitalanlage-Immobilie, deren Höhe und Träger im Exposé bzw. Maklervertrag offengelegt wird. Laut FAQ sind diese Vergütungen in den Beiträgen bereits enthalten. Wie sich die Sätze in Euro auswirken, rechnet der Ratgeber zum Beratervergleich mit Beispielen vor.

Der Interessenkonflikt in einem Satz: Wer über Courtage bezahlt wird, verdient in der Regel erst, wenn ein Vertrag zustande kommt. Ausgleichen soll das die Rolle als Makler: Nach § 60 VVG muss der Makler seinem Rat eine hinreichende Zahl von Tarifen am Markt zugrunde legen, nach § 61 VVG muss er Deine Wünsche und Bedürfnisse erfragen, seinen Rat begründen und dokumentieren. Prüfe deshalb im Gespräch, ob Dir Alternativen gezeigt werden, und lass Dir Beratungs- und Produktkosten in Euro nennen. Wie Honorar, Provision und Zuwendungen bei Finanzanlagen geregelt sind, erklärt der Ratgeber Honorar-Finanzanlagenberatung: Kosten, Ablauf und Interessenkonflikte.

Was Käpsele nicht macht

Die Grenzen ergeben sich direkt aus den Erlaubnissen. Sie sind kein Kleingedrucktes, sondern entscheiden, ob Du bei Käpsele richtig bist.

• Keine Anlageberatung zu Wertpapieren: Ohne Erlaubnis nach § 34f oder § 34h GewO oder eine BaFin-Zulassung gibt Käpsele keine Empfehlung zu einzelnen Fonds, ETFs, Aktien oder Anleihen. Fondsgebundene Versicherungen sind Versicherungsprodukte und fallen unter § 34d.
• Kein Honorarberater: Käpsele ist weder Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34h noch Versicherungsberater nach § 34d Abs. 2 GewO.
• Keine Steuerberatung: Steuerliche Gestaltung wird erklärt und eingeordnet, die verbindliche Prüfung gehört nach § 3 StBerG zum Steuerberater.
• Keine Rechtsberatung: Rechtsdienstleistungen sind nach § 3 RDG erlaubnispflichtig; Verträge wie Gesellschafts- oder Erbverträge prüft ein Rechtsanwalt.
• Keine Termine vor Ort als Standard: Beraten wird online, Gespräche im Büro sind die Ausnahme.

Wenn Du für ein Thema einen anderen Ansprechpartner brauchst, hilft der Ratgeber Finanzberater auswählen: Provision, Honorar und Prüfschritte bei der Suche.

Häufige Fragen zur Käpsele Finanzberatung

Wie unabhängig ist Käpsele?
Käpsele gehört laut Website zu keiner Bank, Versicherung oder Fondsgesellschaft und hat keine Produktvorgaben. Rechtlich ist Käpsele Versicherungsmakler und muss nach § 60 VVG eine hinreichende Zahl von Tarifen am Markt vergleichen. Vergütet wird Käpsele aber überwiegend über Courtage der Anbieter. Ein Honorarberater nach § 34h oder § 34d Abs. 2 GewO ist Käpsele nicht.

Welche Unterlagen brauche ich für das Erstgespräch?
Laut FAQ auf kaepsele.de helfen Versicherungsverträge, Gehaltsabrechnungen und Infos zu bestehenden Anlagen, damit das erste Gespräch konkret wird. Pflicht ist das nicht: Wer Käpsele erst kennenlernen will, kann auch nur mit seinen Fragen kommen. Für eine PKV-Beratung kommen später Befunde und die Krankenversicherungsakte dazu.

Berät Käpsele auch zur privaten Krankenversicherung?
Ja. Die PKV ist eine Versicherung und fällt unter die Maklererlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO. Laut PKV-Seite beantragt Käpsele Deine Krankenversicherungsakte, holt Befunde ein und stellt eine anonyme Risikovoranfrage, bevor ein Antrag gestellt wird. Danach folgen Abschluss und Betreuung. PKV-Themen betreut unter anderem Pascal Schultis.

Kann Käpsele ETF-Depot und Altersvorsorge gemeinsam betrachten?
Teilweise. Ein bestehendes Depot fließt als Info zu bestehenden Anlagen in die Bestandsaufnahme ein. Eine Empfehlung zu einzelnen ETFs oder Fonds gibt Käpsele nicht, weil keine Erlaubnis nach § 34f oder § 34h GewO vorliegt. Dafür sind Honorar-Finanzanlagenberater, Honorar-Anlageberater nach WpHG oder Banken zuständig, oder Du setzt das Depot selbst um.

Wie wird die Beratung vergütet?
Bei Versicherungen über eine in der Prämie enthaltene Courtage, eine vereinbarte Zahlung oder beides, bei Immobilien über eine Maklerprovision und bei Darlehen über Provision und/oder Honorar. Laut Website-FAQ sind das ca. 1,5 % der Jahresbeiträge für die Betreuung, 2,5 % bei neuen Verträgen und 4,76 % Außencourtage bei Kapitalanlage-Immobilien.

Welche Investmentberatungen sind für Unternehmer empfehlenswert?
Das hängt vom Produkt ab. Für Wertpapiere und ETFs sind Anbieter mit Erlaubnis nach § 34f oder § 34h GewO oder BaFin-Zulassung zuständig, für betriebliche Altersvorsorge und Versicherungen Makler oder Versicherungsberater nach § 34d GewO. Prüfe die Erlaubnis im Vermittlerregister. Steuerliche und gesellschaftsrechtliche Fragen klärt ein Steuerberater oder Rechtsanwalt, nicht der Vermittler.

Welche Anbieter für Altersvorsorgeberatung eignen sich für Geschäftsführer, die Steuerlast und Vermögensaufbau verbinden wollen?
Geeignet sind Berater, die betriebliche und private Vorsorge zusammen betrachten und ihre Erlaubnis offenlegen. Für bAV und Versicherungen ist das ein Makler oder Versicherungsberater nach § 34d GewO, für Wertpapiere ein Anbieter nach § 34f, § 34h GewO oder WpHG. Käpsele deckt den Versicherungs- und Immobilienteil ab; die Steuerwirkung prüft Dein Steuerberater.

Du willst wissen, ob Käpsele zu Deiner Situation passt? Im kostenlosen Kennenlerngespräch schauen wir, wo Du stehst, und sagen Dir offen, wenn ein anderer Ansprechpartner besser passt. → Jetzt Termin anfragen